{"id":757,"date":"2026-07-01T20:52:12","date_gmt":"2026-07-01T23:52:12","guid":{"rendered":"https:\/\/periodismofinis.cl\/2026\/curso\/21114\/?p=757"},"modified":"2026-07-01T20:52:12","modified_gmt":"2026-07-01T23:52:12","slug":"pymes-recurren-al-factoring-ante-mayores-restricciones-para-acceder-al-credito","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/periodismofinis.cl\/2026\/curso\/21114\/?p=757","title":{"rendered":"Pymes recurren al factoring ante mayores restricciones para acceder al cr\u00e9dito"},"content":{"rendered":"\n

Las ma<\/em>yores exigencias del sistema bancario y la necesidad de cont<\/em>ar con liquidez inmediata han impulsado a peque\u00f1as y medianas empresas a utilizar el factoring para financiar su operaci\u00f3n. Especialistas destacan que la herramienta permite<\/em> mantener el flujo de caja, aunque advierten que debe utilizarse de manera planificada.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Las peque\u00f1as y medianas empresas, m\u00e1s conocidas como pymes<\/strong>, enfrentan un escenario cada vez m\u00e1s complejo para acceder al financiamiento bancario, situaci\u00f3n que ha llevado a un mayor uso del factoring como alternativa para obtener capital de trabajo<\/strong>. A trav\u00e9s de este mecanismo, las empresas pueden anticipar el pago de sus facturas y disponer de recursos antes del vencimiento de los plazos acordados con sus clientes, permiti\u00e9ndoles mantener su operaci\u00f3n, cumplir con obligaciones financieras <\/strong>y con el tiempo continuar desarrollando nuevos proyectos.
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Seg\u00fan un informe del gremio de las Empresas de Factoring (EFA)<\/a>, el 77,1% de las empresas que utilizan factoring en Chile<\/strong> son pymes<\/strong>. Adem\u00e1s, durante 2024 esta industria financi\u00f3 operaciones por US$38.498 millones,<\/strong> alcanzando a m\u00e1s del 38% de las pymes chilenas<\/a><\/strong>, lo que refleja el creciente rol de este mecanismo como alternativa de financiamiento para empresas que enfrentan dificultades para acceder al cr\u00e9dito bancario.
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El factoring consiste en que una empresa cede una factura pendiente de pago a una entidad especializada, la que adelanta gran parte de ese dinero a cambio de una comisi\u00f3n. En Chile, esta operaci\u00f3n est\u00e1 regulada por la Ley N.\u00ba 19.983<\/a><\/strong>, que entrega validez jur\u00eddica a la cesi\u00f3n de facturas. Su utilizaci\u00f3n ha cobrado mayor relevancia en un contexto donde muchas pymes encuentran mayores dificultades para acceder a cr\u00e9ditos tradicionales <\/strong>o necesitan liquidez en plazos mucho menores que los ofrecidos por la banca.
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El acceso al cr\u00e9dito impulsa nuevas alternativas de financiamniento<\/h2>\n\n\n\n

Para Nicol\u00e1s Seguez, subgerente comercial de Factor Finanzas<\/strong>, uno de los principales factores que explica el crecimiento del factoring es el endurecimiento de las condiciones para acceder al financiamiento tradicional<\/a>. El ejecutivo sostiene que muchas peque\u00f1as y medianas empresas no cumplen con los requisitos exigidos por las instituciones financieras o poseen un historial comercial insuficiente para obtener un pr\u00e9stamo. “Hoy en d\u00eda la banca ha endurecido sus condiciones y es poco flexible con las pymes que tienen poco historial y poco recorrido en el mercado<\/strong>“, afirma.<\/p>\n\n\n\n

La falta de liquidez representa uno de los principales desaf\u00edos para las empresas<\/strong>, especialmente cuando deben esperar varias semanas para recibir el pago de una venta mientras contin\u00faan enfrentando gastos como remuneraciones, proveedores, arriendos e impuestos. Ese desfase entre vender y cobrar puede limitar la capacidad de crecimiento de un negocio e incluso impedir que aproveche nuevas oportunidades comerciales. Para Fabi\u00e1n Zanni, ejecutivo comercial especializado en factoring<\/strong>, ese problema explica por qu\u00e9 cada vez m\u00e1s empresas recurren a este mecanismo financiero. “El impacto inmediato de no recibir el pago de sus ventas es que tiene problemas de caja. Si quiere hacer otro negocio y las facturas todav\u00eda no se pagan, no va a tener los flujos suficientes para adjudicarse m\u00e1s proyectos<\/strong>“, se\u00f1ala.
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Liquidez inmediata para mantener la operaci\u00f3n <\/h2>\n\n\n\n

Zanni explica que las empresas suelen recurrir al factoring<\/strong> cuando necesitan recursos para seguir operando o aprovechar nuevas oportunidades de negocio sin esperar el pago de sus facturas. En ese sentido, se\u00f1ala que el dinero anticipado puede destinarse al pago de remuneraciones<\/strong>, proveedores o a financiar <\/strong>nuevos proyectos. Adem\u00e1s, destaca que una de las principales diferencias con un cr\u00e9dito bancario es la rapidez de todo el proceso, ya que la evaluaci\u00f3n considera principalmente el comportamiento comercial de la empresa, el flujo de ventas y la capacidad de pago de sus clientes. “Es mucho m\u00e1s r\u00e1pido que un cr\u00e9dito<\/strong>. No se pide tanta documentaci\u00f3n y principalmente se analiza el flujo de caja, las ventas mensuales y que los clientes sean buenos pagadores”, sostiene.<\/p>\n\n\n\n

Pese a sus ventajas, ambos especialistas coinciden en que el factoring debe utilizarse de una manera planificada y no como una soluci\u00f3n permanente a los problemas financieros<\/strong>. Seguez afirma que esta herramienta resulta m\u00e1s efectiva cuando responde a necesidades espec\u00edficas de liquidez y se ajusta a los plazos del cobro de las facturas.“Lo ideal es trabajar con el factoring de forma acotada, dependiendo de los plazos de la factura y de la cuenta por cobrar”<\/strong>, indica, agregando que una adecuada administraci\u00f3n del flujo de caja permite aprovechar sus beneficios sin generar dependencia de este tipo de financiamiento.
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Una herramienta que tambi\u00e9n puede ser un riesgo<\/h2>\n\n\n\n

Antes de optar por el factoring, las empresas tambi\u00e9n deben considerar el comportamiento de pago de sus clientes. Zanni advierte que, si las facturas corresponden a empresas que presentan atrasos o incumplen los plazos acordados, los costos financieros pueden aumentar debido a la mora. “Si esos clientes entran en mora, la empresa tiene que hacerse cargo de esa diferencia. Por eso lo ideal es hacer factoring con clientes conocidos y buenos pagadores”<\/strong>, explica. Por ello, sostiene que conocer el historial de quienes deben pagar las facturas es un elemento clave para reducir riesgos y utilizar esta herramienta de manera eficiente.<\/p>\n\n\n\n

En un contexto donde el acceso al cr\u00e9dito contin\u00faa siendo un desaf\u00edo para muchas pymes, el factoring se ha consolidado como una alternativa para fortalecer la liquidez<\/strong> y mantener la continuidad operacional de los negocios. Para Seguez, sus efectos tambi\u00e9n rascienden a las propias empresas, ya que disponer de recursos de forma anticipada favorece el cumplimiento de obligaciones con proveedores y mejora la competitividad. “Mejora el flujo de caja, permite un mayor crecimiento dentro de la empresa y que las empresas puedan pagar a sus proveedores, contribuyendo tambi\u00e9n al crecimiento de la econom\u00eda”<\/strong>, concluye.<\/p>\n\n\n\n

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